Может ли изменение корпоративного учета стоить миллионы рабочих мест?

Может ли изменение корпоративного учета стоить миллионы рабочих мест?По словам критиков предлагаемого изменения в правилах бухгалтерского учета, изменение нескольких бусин на абаке может стоить миллионов рабочих мест.

Aскромное изменение в правиле учета обычно слишком много в бейсболе, чтобы привлечь внимание. Но предложение институтов, которые устанавливают стандарты бухгалтерского учета для компаний, торгуемых на бирже, вызывает критику со стороны Конгресса и корпоративной Америки, что подтверждается оценками того, что изменение может убить миллионы американских рабочих мест.

Американские и международные аудиторские советыпредлагают изменить, как компании учитывают операционную аренду. Это контракты, которые сродни расширенной аренде и не передают право собственности на имущество или часть оборудования. Несмотря на то, что дата вступления в силу не была установлена, члены Конгресса (как республиканцы, так и демократы), торговая палата и профессионалы в области недвижимости по всей стране активно проводят кампанию, чтобы остановить предлагаемое правило. Противники утверждают, что изменение использования учетных компаний может «разрушить» до 3.3 миллионов рабочих мест и снизить ежегодный средний доход домашних хозяйств более чем на $ 1,000 в год.

изменения правил бухгалтерского учета может иметь реальные последствия для экономики и лучше информировать инвесторов, если они требуют от компаний сообщать более соответствующую информацию или представить существующую информацию в более наглядной форме. По сути, изменение операционной аренды будет требовать раскрытия информации, которые в настоящее время делается на внебалансовом - что делает их менее заметными - следует сообщать более заметно.

Два вида аренды

Под существующие правила, компании должны различать лизинговые операции с капиталом (которые предоставляют часть прав собственности на здание или машину лицу, арендующему его), от операционной аренды (которые не являются и предназначены для более коротких периодов использования).

Капитальные листинги в настоящее время отражаются на балансе компании, как в качестве актива - его стоимости при производстве дохода, так и в качестве обязательства - постоянное обязательство производить платежи владельцу актива. С другой стороны, операционная аренда в настоящее время не отображается на балансе. Они отражаются как расходы на аренду в отчете о прибылях и убытках компании при осуществлении платежей. Однако существенная дополнительная информация о договорах операционной аренды пользователя приводится в примечаниях к финансовой отчетности.

Предлагаемое изменение бухгалтерского учета требует операционной аренды со сроком более года, чтобы сообщить, как капитальной аренды, то есть в качестве активов и обязательств на балансе. В результате, активы leasees будет расти, но так будет свои обязательства.

Новое правило учета, поддерживаемое группами инвесторов и Комиссией по ценным бумагам и биржам США. призвана сделать баланс более всеобъемлющим и информативным. Это также могло бы улучшить сопоставимость финансовой отчетности для компаний с различными смесями операционных и капитальных лизингов, что облегчило бы кредиторам, инвесторам и регулирующим органам оценку их относительной финансовой устойчивости.

Случай критиков

Их аргумент начинается с оценки того, что изменение бухгалтерского учета будет добавить US $ 1.5 трлн на балансовую задолженность публично торгуемых компаний США. Это увеличение 1.2% по сравнению с текущей суммой обязательств для этих фирм.

Это увеличение позволит сократить соотношение ликвидных активов к долговым обязательствам для пострадавших компаний. Противники утверждают, что уровень долга рассматриваются банками и другими кредитными организациями в качестве важнейших мер финансовой прочности. Уменьшение соотношения ликвидных активов или денежных потоков к задолженности будет рассматриваться кредиторами как ухудшение качества кредитов, хотя истинное финансовое положение компании остается неизменной - потому что арендные договоры всегда были там, как раз приходилось по-разному.

Чтобы восстановить коэффициент задолженности до предыдущего, по-видимому, удовлетворительного уровня, компании будут вынуждены сократить расходы, и это, скорее всего, будет означать увольнение работников. В то же время, их более низкое кредитное качество повысит стоимость заимствований, что еще больше уменьшит их способность заниматься предпринимательской деятельностью. В конечном счете, оперативная реакция фирм на изменение бухгалтерского учета будет означать снижение занятости и доходов для многих, а также снижение цены арендуемой коммерческой недвижимости.

Не так быстро

Этот рассказ не совсем убедителен, потому что он использует предположения об неизвестных последствиях текущего учета и о том, как люди будут реагировать на изменения. Фактически, оценочные эффекты предложения весьма неопределенны и зависят от используемых допущений. Как неуверенно? В зависимости от выбора допущений оценочные потери рабочих мест варьируются от 190,000 до 3.3 миллионов, а снижение годовых доходов домашних хозяйств может быть столь же низким, как и USN 68 или выше, чем USN 1,180. Диапазон включает в себя значительно большие числа, а другие близки к нулю.

Одним из основных допущений, лежащих в основе этих оценок, является то, как полностью кредиторы и инвесторы обманываются об истинном финансовом состоянии заемщиков в результате текущего учета операционной аренды. Если кредиторы плохо обманывают текущий учет, то новое правило приведет к резкому сокращению кредитования и ужесточению условий кредитования для тяжелых пользователей операционной аренды. Если нынешнее правило сильно обманчиво, новое правило может привести к большим неблагоприятным экономическим последствиям. Но если кредиторы в настоящее время используют более полную информацию в раскрытии примечаний для оценки качества кредита, новый учет будет предоставлять более точную информацию, но не полную неожиданность. В предположении об уменьшении нынешнего обмана оценочные экономические последствия меньше.

Несмотря на то, что кредиторы имеют стимулы использовать текущие раскрытия, значительный объем исследований поддерживает идею о том, что размещение или контекст, в котором предоставляется информация, влияет на его восприятие и использование. Таким образом, предлагаемое изменение бухгалтерского учета для операционной аренды может иметь реальные последствия для принятия решений и поведения.

Если оппоненты правы, что добавление обязательств операционной аренды на бронировали обязательств будет иметь большие негативные экономические последствия, это было на самом деле укреплять случай принятия нового правила. Во-первых, это будет способствовать повышению прозрачности и позволит инвесторам принимать более обоснованные решения. Во-вторых, избавив финансовые рынки от скрытого риска, он может способствовать экономической стабильности, смягчая удар будущего экономического шока.

Аргумент «убивает задания»

Утверждение о том, что предлагаемый стандарт учета убьет рабочие места, является широко используемым, часто выигрывающим аргументом против многих изменений в политике. Чаще всего использование тактики ведения «убийцы работы» вводит в заблуждение, поскольку это упрощает основу выбора политики для одного измерения, рабочих мест, что часто не имеет отношения к цели предлагаемой политики.

Возможно, в конце концов, отказ от договора аренды аренды в качестве долга может быть объяснен фундаментальной человеческой поведенческой чертой цитируется Ричардом Грин в статье Forbes, озаглавленной «Радости лизинга» в 1980:

Основные диски мужчин мало: чтобы получить достаточное количество пищи, чтобы найти укрытие и держать долг от баланса.

Спасибо Тимоти Си Ирвину из МВФ за цитату Ричарда Грина.

Беседа

Эта статья изначально была опубликована в Беседа
Читать оригинал статьи.

Об авторе

phaup MarvinМарвин Фап является профессором-преподавателем и научным сотрудником, Школа Трахтенберга в Университете Джорджа Вашингтона. Он провел много лет в Бюджетном офисе Конгресса в качестве специалиста по финансовому аналитику / экономисту / бюджетному концепту.

Innerself Рекомендуемые книги:

Aftershock: Следующее Будущее экономики и Америки
(Числовое неравенство - Movie врезки издание)
Роберт Б. Рейх.

Aftershock: Следующая Экономика и Америки Будущее Роберт Б. Рейха.Когда экономика страны провалилась в 2008, обвинение было направлено почти повсеместно на банкиров Уолл-стрит. Но Роберт Б. Рейх, один из наших самых опытных и надежных голосов в государственной политике, предлагает еще одну причину кризиса. Наша настоящая проблема, по его мнению, заключается в растущей концентрации дохода наверху, ограблении огромного среднего класса покупательной способности, необходимой для поддержания экономики. Этот продуманный и подробный отчет об американской экономике и о том, как мы ее исправим, - это практический, гуманный и очень необходимый план восстановления нашего общества.

Нажмите здесь для получения дополнительной информации и / или заказать эту книгу на Amazon.

enafarZH-CNzh-TWnltlfifrdehiiditjakomsnofaptruessvtrvi

Следуйте за InnerSelf

facebook-значокTwitter-значокНовости-значок

Получить последнее по электронной почте

{Emailcloak = выкл}

ВНУТРЕННИЕ ГОЛОСЫ

Что работает для меня: 1, 2, 3 ... ДЕСЯТКИ
Что работает для меня: 1, 2, 3 ... ДЕСЯТКИ
by Мари Т. Рассел, Внутренний

САМОЕ ЧИТАЕМОЕ

Что работает для меня: 1, 2, 3 ... ДЕСЯТКИ
Что работает для меня: 1, 2, 3 ... ДЕСЯТКИ
by Мари Т. Рассел, Внутренний