Как инвестировать, если вы беспокоитесь, что наступает рецессия

Как инвестировать, если вы беспокоитесь, что наступает рецессия
Даже профессионалы не знают, что случилось. AP Photo / Ричард Дрю

Хотя экономика США продолжает расти добавить работу, говорить в А спад is все чаще в воздухе из-за ряда тревожных признаков.

Инвестиции в бизнес доверие потребителей получают удар из-за растущей экономической нестабильности и неопределенности в связи с продолжающейся торговой войной с Китаем. Важное предупреждение о спаде на рынке облигаций, известное как перевернутая кривая доходностипугает инвесторов, И политики активно предпринимают шаги по укреплению экономики, такие как недавнее решение Федеральной резервной системы снизить стоимость краткосрочных займов. Администрация Трампа даже обдумывает снижение налога на заработную плату чтобы предотвратить спад.

Вопрос, который мне часто задают как профессор финансов и CFA чартер это то, что люди должны делать со своими деньгами, когда экономика замедляется или находится в рецессии, что обычно приводит к снижению рискованных активов, таких как акции. Страх заставляет многих людей бежать за холмы.

Но короткий ответ, для большинства инвесторов, является прямо противоположным: придерживайтесь своего долгосрочного плана и игнорируйте ежедневные колебания рынка, какими бы пугающими они ни были. Не верь мне на слово. Испытанный и верный подход пассивного инвестирования подтверждается большим количеством фактов.

У большинства из нас есть деньги в опасности

Хотя мы обычно связываем инвестиции с горячими инвесторами Уолл-стрит и хедж-фондами, правда в том, что большинство из нас имеет долю в финансовых рынках и их взлеты и падения. Около половины американских семей владеют акциями либо напрямую, либо через институциональные инвестиционные инструменты, такие как взаимные фонды.

Большая часть вложенных средств, которыми владеют средние американцы, управляется профессиональными инвесторами, которые присматривают за нами. Но продолжающийся рост Планы с установленными взносами, такие как 401 (k) s, которые требуют от людей делать выбор в отношении того, куда положить свои деньги, означают, что их финансовая безопасность все больше зависит от их собственных инвестиционных решений.

К сожалению, большинство людей не являются хорошими инвесторами. Индивидуальные инвесторы, которые торгуют акциями хуже рынка - и пассивные инвесторы - с большим отрывом. Чем больше они торгуют, тем хуже они делают.

Одна из причин заключается в том, что боль потерь составляет около в два раза сильнее как удовольствие от достижений, которое заставляет людей действовать контрпродуктивно. Когда мы сталкиваемся с угрожающей ситуацией, нашим инстинктивным ответом часто является бег или борьба. Но, как и попытка опередить медведя, выход из рынка после понесенных потерь не является хорошей идеей. Это часто приводит к продажам по низким ценам и покупкам выше, как только ослабевает рыночный стресс.

Хорошей новостью является то, что вам не нужен доктор философии. в финансах для достижения ваших инвестиционных целей. Все, что вам нужно сделать, это следовать некоторым простым рекомендациям, подкрепленным доказательствами и с трудом заработанной рыночной мудростью.

Контрольный список инвестирования

Прежде всего, не делайте необдуманных поступков из-за растущей болтовни о рецессии или каких-либо диких колебаниях на Уолл-стрит.

Если у вас есть надежный инвестиционный план, придерживайтесь его и игнорируйте шум. Для всех остальных стоит пройти следующий контрольный список, чтобы убедиться, что вы готовы к любому шторму на горизонте.

  1. Определите четкие, измеримые и достижимые инвестиционные цели. Например, ваша цель может состоять в том, чтобы уйти в отставку через 20 с вашим текущим уровнем жизни до конца вашей жизни. Без четких целей люди часто приближаются к тому, чтобы попасть туда по частям, и в итоге получают пеструю коллекцию инвестиций, которые не отвечают их реальным потребностям. Как легенда бейсбола Йоги Берра однажды сказано, «Если вы не знаете, куда идете, вы окажетесь в другом месте».

  2. Оценивать какой риск ты можешь взять на себя Это будет зависеть от вашего инвестиционного горизонта, безопасности работы и отношения к риску. Хорошее практическое правило: если вы приближаетесь к пенсии, в вашем портфеле должна быть меньшая доля рискованных активов. Если вы только что вышли на рынок труда как 20-что-то, вы можете взять на себя больший риск, потому что у вас есть время, чтобы оправиться от рыночных спадов.

  3. Разнообразьте свое портфолио, В целом, более рискованные активы, такие как акции, компенсируют этот риск, предлагая более высокая ожидаемая доходность, В то же время более безопасные активы, такие как облигации, имеют тенденцию расти, когда дела идут плохо, но приносят гораздо меньшую прибыль. Однако, если вы инвестируете большую часть своих сбережений в одну акцию, вы не получите компенсацию за риск того, что компания обанкротится. Чтобы устранить эти некомпенсированные риски, диверсифицируйте свой портфель, включив в него широкий спектр классов активов, таких как иностранные акции и облигации, и вы будете в более выгодном положении, чтобы выдержать спад.

  4. Не пытайтесь выбрать отдельные акции, определить наиболее эффективно управляемые фонды или время на рынке. Вместо этого придерживайтесь диверсифицированного портфеля пассивно управляемых фондов акций и облигаций. Фонды, которые преуспели в недавнем прошлом не может продолжать делать это в будущем.

  5. Ищите низкие сборы. Будущие доходы неясны, но инвестиционные затраты, безусловно, оторвут ваш портфель. Чтобы снизить затраты, вкладывайте средства в индексные фонды, когда это возможно. Эти фонды отслеживают широкие рыночные индексы, такие как Standard & Poor's 500 и, как правило, очень низкие сборы еще производить более высокую прибыль чем большинство активно управляемых фондов.

  6. Продолжайте регулярно вносить вклад в ваши инвестиции, даже во время рецессии. Попробуйте выделить столько, сколько вы можете себе позволить. Многие работодатели даже матч все или некоторые ваши личные пенсионные взносы. К сожалению, большинство американцев недостаточно экономить на пенсию. Один в американцах 4 участие в планах с установленными взносами, спонсируемых работодателем, не позволяет сэкономить достаточно средств, чтобы получить полное соответствие работодателю. Это все равно, что позволить вашему работодателю сохранить часть вашей зарплаты.

  7. Из моих советов есть одно исключение. Предположим, что ваш долгосрочный план требует наличия портфеля с 50% в американских акциях, 25% в международных акциях и 25% в облигациях. После того, как американские акции будут в хорошем состоянии, их вес в портфеле может значительно увеличиться. Это меняет риск вашего портфеля. Так примерно раз в год, сбалансировать ваш портфель, чтобы соответствовать вашим долгосрочным целям распределения. Это может сделать большая разница в производительности.

Всегда помните о своем общем инвестиционном плане и сосредотачивайтесь на долгосрочных целях вашего портфеля. Многие рыночные падения, которые были пугающими в реальном времени, выглядят как небольшие всплески на долгосрочном графике.

Как инвестировать, если вы беспокоитесь, что наступает рецессия
Уоррен Баффет знает кое-что об инвестировании. AP Photo / Нати Харник

Турбулентность впереди

В долгосрочной перспективе этот подход, скорее всего, даст лучшие результаты, чем попытка победить рынок, что даже плюсы как правило, трудно делать.

Миллиардер-инвестор Уоррен Баффет продемонстрировал это, выиграв пари, что простой индексный фонд S & P 500 может превзойти портфель хедж-фондов - предположительно самые опытные инвесторы там, по крайней мере, судя по высоким сборам, которые они взимают.

В словах о легендарном инвесторе Бенджамине Грэхеме: «Главной проблемой инвестора и даже его злейшим врагом, скорее всего, является он сам». Грэм, наставник Баффета, имел в виду, что вместо принятия рациональных решений многие инвесторы позволяют своим эмоциям иссякать. Они покупают и продают, когда их кишка - а не их голова - говорит им.

Попытка перехитрить рынок сродни азартным играм и это не работает лучше, чем играть в лотерею. Пассивное инвестирование, по общему признанию, скучно, но гораздо выгоднее в долгосрочной перспективе.

Но если вы будете следовать этим рекомендациям и пристегнете ремень безопасности, вы сможете выдержать нынешнюю турбулентность.

Об авторе

Александр Куров, профессор финансов и Фред Т. Таттерсолл, исследовательская кафедра финансов, Университет Западной Вирджинии

Эта статья переиздана из Беседа под лицензией Creative Commons. Прочтите оригинал статьи.

Рекомендуемые книги:

Капитал в XXI веке
Томасом Пикетти. (Перевод Артура Голдхаммера)

Капитал в твердом переплете XXI века Томасом Пикетти.In Столица в XXI веке, Томас Пикетти анализирует уникальный сбор данных из двадцати стран, начиная еще в восемнадцатом веке, чтобы выявить ключевые экономические и социальные модели. Но экономические тенденции не являются действиями Бога. По словам Томаса Пикетти, политическое действие сдерживает опасное неравенство в прошлом, и может сделать это снова. Работа необычайных амбиций, оригинальности и строгости, Капитал в XXI веке переориентирует наше понимание экономической истории и противостоит нам отрезвляющими уроками на сегодня. Его выводы изменят дебаты и установят повестку дня следующего поколения мысли о богатстве и неравенстве.

Нажмите здесь Для получения дополнительной информации и / или заказать эту книгу на Amazon.


Фортуна природы: как бизнес и общество процветают за счет инвестиций в природу
Марк Р. Терчек и Джонатан С. Адамс.

Природа Фортуны: как бизнес и общество процветают, инвестируя в природу Марк Р. Терчек и Джонатан С. Адамс.Что такое природа стоит? Ответ на этот вопрос-который традиционно обрамленная в экологическом плане, реконструирует, как мы работаем. В Фортуна природы, Марк Терчек, генеральный директор The Nature Conservancy и бывший инвестиционный банкир, и научный писатель Джонатан Адамс утверждают, что природа - это не только основа благосостояния людей, но и самые умные коммерческие инвестиции, которые могут сделать любой бизнес или правительство. Леса, поймы и устричные рифы, часто рассматриваемые просто как сырьевые материалы или препятствия, которые должны быть устранены во имя прогресса, на самом деле важны для нашего будущего процветания как технологии или права или бизнес-инноваций. Фортуна природы предлагает важное руководство по экономическому и экологическому благополучию в мире.

Нажмите здесь Для получения дополнительной информации и / или заказать эту книгу на Amazon.


За Outrage: Что пошло не так с нашей экономике и нашей демократии, и как это исправить -- Роберт В. Райха

За OutrageВ этом своевременная книга, Роберт Б. Рейх утверждает, что ничего хорошего не происходит в Вашингтоне, если граждане находятся под напряжением и организован, чтобы убедиться, что Вашингтон действует на благо общества. Первый шаг, чтобы увидеть картину в целом. За Outrage соединяет точки, показывающий, почему увеличение доли доходов и богатства собирается сверху еще ковылял рабочих мест и роста для всех остальных, подрывая нашу демократию, вызванных американцы становятся все более циничными об общественной жизни, и многие американцы оказались друг против друга. Он также объясняет, почему предложения "регрессивный право" мертвы неправильно и обеспечивает четкий план того, что должно быть сделано. Вот план действий для каждого, кто заботится о будущем Америки.

Нажмите здесь Дополнительная информация или заказать эту книгу на Amazon.


Это меняет все: занять Уолл-стрит и движение 99%
Сарой ван Гелдер и персоналом YES! Журнал.

Это меняет все: Занимайте Уолл-стрит и движение 99% Сарой ван Гелдер и персоналом YES! Журнал.Это изменяет все показывает, как движение Занимает смещение того, как люди видят себя и мир, такое общество, которое они считают возможным, и их собственное участие в создании общества, которое работает на 99%, а не только на 1%. Попытки разобраться в этом децентрализованном, быстро развивающемся движении привели к путанице и неправильному восприятию. В этом томе редакторы ДА! журнал объединить голоса изнутри и вне протестов, чтобы передать проблемы, возможности и личности, связанные с движением Занимайте Уолл-стрит. В этой книге представлены материалы от Наоми Клейн, Дэвида Кортена, Ребекки Солнит, Ральфа Надера и других, а также активистов «Занимайте», которые были там с самого начала.

Нажмите здесь Для получения дополнительной информации и / или заказать эту книгу на Amazon.



enafarZH-CNzh-TWnltlfifrdehiiditjakomsnofaptruessvtrvi

Следуйте за InnerSelf

facebook-значокTwitter-значокНовости-значок

Получить последнее по электронной почте

{Emailcloak = выкл}

ВНУТРЕННИЕ ГОЛОСЫ

САМОЕ ЧИТАЕМОЕ